INVERTIR EN COMMODITIES


QUE SON LOS COMMODITIES?


Se denomina commodities a aquellas materias primas o bienes de consumo que cuentan con un valor y utilidad. Suelen ser productos genéricos y se caracterizan por su uniformidad y por no contar con una clara diferenciación entre sí. Pueden considerarse materias primas de bienes de consumo o productos de inversión.
  

COMMODITIES COMO MATERIA PRIMA:


Características

Uniformidad: Tienen características similares con independencia de su lugar de origen.

Precios: Sus precios se fijan en el mercado global.

Mercados: Se pueden comprar y vender en cualquier parte del mundo y al mismo precio.

Tipos

Commodities de energía: Estos commodities son los combustibles como petróleo, carbón o el gas, o el diesel entre otros.

Commodities de metal: Estos commodities son los metales utilizados como materias primas en los procesos industriales, tales como el oro, la plata, el cobre o el platino.

Commodities agrícolas: Los commodities agrícolas son aquellas materias primas que tienen su origen en la naturaleza, tales como: trigo, maíz, azúcar, algodón o el café.

Commodities cárnicos: Este tipo de commodities está formado por el ganado vivo de porcino o bovino. Se incluye la leche o la manteca.

Commodities financieros: Dentro de este tipo de commodities encontramos los bonos o el Eurodollar.

Commodities de índices: Este tipo de commodities está compuesto por los principales índices: Nasdaq, Dow Jones o el Nikkei.

Commodities de monedas: Dentro de este tipo de commodities estarían el Euro, la Libra Esterlina, el Dolar o el Franco Suizo.


COMMODITIES COMO MATERIA PRIMA:


Características

Renta variable: Los commodities se consideran activos con un 100 % de renta variable. Lo que los convierte en un tipo de inversión más arriesgada que la compra de acciones cotizables en algunos casos.

Volatilidad alta: La volatilidad de los commodities, como materias primas, tienen una alta volatilidad, que suele situarse de forma tradicional en torno al 30% anual, lo que implica que a lo largo de un año las cotizaciones de los commodities sufren una oscilación de precios media del 30%.

Retorno alto:  Los commodities cuentan con una alta volatilidad, por ende presentan un elevado nivel de riesgo y un alto rendimiento. La alta volatilidad de los commodities los convierte en un producto de inversión con una  alta capacidad de retorno.

Influencia de factores externos: El valor en el mercado de los commodities se ve influenciado por diversos factores que guardan relación con la propia materia prima así como con factores ajenos a ella. Entre estos factores tenemos: la evolución general de los mercados, la situación económica de determinados países, el clima o factores políticos.

Nivel de transacción alto: Dado que los commodities son utilizados como materia prima en la producción de todo tipo de productos y servicios, resultan altamente atractivos para todo tipo de inversores, por lo que sus transacciones de compra y venta se realizan rápidamente y con mucha facilidad.


¿CÓMO FUNCIONA EL MERCADO DE COMMODITIES?


El mercado de commodities se basa en la compraventa de materias primas como activos. Estos activos son aquellos que una vez obtenidos de la naturaleza, se utilizan en la fabricación de materiales y bienes consumibles. Es decir son materias primas tangibles y con un valor cuantificable.
El valor en el mercado de los commodities depende principalmente de la oferta y la demanda de cada materia prima y a nivel global. Por lo que a diferencia de lo que ocurre con otros activos de inversión, el valor en el mercado de los commodities, no dependen de tasas de rendimiento ni tampoco de valores presentes y futuros.


¿QUÉ SE NEGOCIA EN EL MERCADO DE MATERIAS PRIMAS?


Dado su carácter global, el valor en el mercado de commodities de las materias primas se expresa normalmente en dólares. Además, es con esta moneda con la que se realizan las negociaciones sobre commodities. Así es cómo funcionan las negociaciones sobre commodities en el mercado de materias primas en función del tipo de activo.

Commodities procedentes de la agricultura: La evolución en su precio y su comportamiento en el mercado es el menos influenciado por la situación de la economía global. En cambio, uno de los aspectos que más influencia genera en el precio de los commodities procedentes de la agricultura es el cambio climático. Así como, determinadas situaciones meteorológicas.

Commodities procedentes de la ganadería: El comportamiento en el mercado de commodities de las materias primas procedentes de la ganadería se ve altamente influenciado por la situación y evolución de las materias primas de origen agrícola. Existe una clara correlación entre ambos valores y su situación en el mercado, debido a que la mayoría de las materias primas de origen ganadero tienen en la agricultura su principal fuente de alimentación y sustentamiento. Por lo que un ascenso en la subida de los precios agrícolas, se traduce en un ascenso de las materias primas ganaderas.



Los commodities de energía: Estos commodities se ven altamente influenciados por la situación de la economía a nivel global, como el petróleo o el gas. Dado que habitualmente la economía a nivel mundial tiene un comportamiento cíclico, los commodities de energía siguen este mismo patrón en su evolución en los mercados. Además, las materias primas que suministran de forma alguna energía también se ven influenciadas por la situación política de determinados países. Especialmente aquellos que son productores de este tipo de commodities.
Commodities de metales preciosos: Los metales preciosos como la plata o el platino, son materias primas utilizadas en numerosos procesos productivos, por lo que en su evolución y funcionamiento en el mercado de commodities viene determinado por la situación de la economía a nivel global.

En cambio, metales preciosos como el oro siguen otro tipo de evolución. La inversión en oro es idónea para épocas de recesión y crisis, por lo que su comportamiento en el mercado habitualmente sigue un patrón inverso al de la economía a nivel mundial.

Commodities de metales industriales: Al igual que ocurre con los commodities de energía, el valor en el mercado de las materias primas de metales industriales, sigue una evolución similar a la llevada por el economía a nivel global, así como por el crecimiento económico de determinados países productores de este tipo de materia prima.


¿PORQUÉ INVERTIR EN COMMODITIES?


La inversión en commodities en el mercado de materias primas es la principal forma de diversificar una cartera de inversión. Habitualmente tanto los pequeños inversores, como aquellos que cuentan con una mayor experiencia en los mercados bursátiles, escogen dedicar una parte de sus inversiones a los commodities, con el fin de optimizar sus carteras y mejorar el rendimiento de sus inversiones.

Commodities activos reales

Los commodities o materias primas son considerados: Activos Reales, a diferencia de lo que ocurre con los bonos o acciones que se consideran activos financieros. Según numerosos expertos en inversión y mercados bursátiles, esta diferencia entre activo real y financiero hace que la trayectoria y comportamiento del valor de los commodities en el mercado sea distinto y casi inverso al del resto de activos de inversión.

Esta tendencia inversa convierte a los commodities en el activo idóneo para aquellos periodos en los que el resto de activos tienen una tendencia a la baja.  También para épocas en que los mercados muestran una clara recesión o crisis.

Oferta moderada y aumento de la demanda

Uno de los principales motivos para invertir en commodities es que la gran mayoría de repuntes en el valor de las materias primas se ha producido en épocas de escasa oferta y excesiva demanda. Una tendencia que se mantendrá a lo largo del tiempo.

Especialmente con el aumento de la producción y el consumo en países que hasta hace poco se encontraban en vías de desarrollo, lo que está provocando un considerable aumento de la demanda de materias primas.

Mientras que la oferta de la gran mayoría de materias primas consideradas como commodities se mantiene prácticamente estable, por lo que es de esperar que el mercado de los commodities mantenga una tendencia alcista en los próximos años.


TRES (3) ASPECTOS A CONSIDERAR PARA INVERTIR EN EL MERCADO DE COMMODITIES


Renta variable en los commodities: Los commodities son instrumentos de renta variable, por lo que la inversión en commodities entraña un mayor riesgo que otros tipos de inversiones, como los bonos o la renta fija. De hecho numerosos expertos consideran los commodities como una inversión en activos de riesgo.

Factores que influyen en el valor de los commodities: El valor de los commodities o materias primas en el mercado de inversión, se ve influenciado por numerosos factores. Desde la oferta y la demanda de las materias primas, el crecimiento económico o la infracción, hasta la situación de la empresa productora de la materia prima, los cambios y desastres climáticos. En su precio influyen incluso factores políticos y sociales relacionados con los países productores y extractores.

Commodities como forma de diversificar una cartera: Los numerosos factores que influyen en el valor de los commodities en el mercado hacen que la inversión en el mercado de materias primas se deba realizar con unos mínimos conocimientos sobre el mercado y sus circunstancias, tanto presentes como futuras. Además, es recomendable no invertir todo el capital de manera exclusiva en materias primas ya que lo más idóneo es utilizar la inversión en commodities como una forma de diversificar la cartera de inversión con el objetivo de reducir el riesgo.